金融世界正处于大规模转型的边缘，其根源不是另一次股市恐慌，而是加密货币部门的快速发展，特别是所谓的稳定币。 这些数字资产的价值与美元等传统货币紧密相连，已不再仅仅是投机的工具。 银行界的分析师和代表越来越多地谈论这些代币对金融机构既定收入模式构成的真正威胁。 冲突的本质在于吸引存款领域：加密平台开始为私人和机构投资者提供比传统银行更有利的条件。
对于资本的平均拥有者来说，稳定币的主要优势是高利率的可用性。 虽然普通的美国银行在标准经常账户上每年提供微薄的0.07％，但领先的加密交换和分散金融（DeFi）协议已准备好对稳定币余额收取高达4-6％的费用。 这种差距成为资金从银行系统流入数字经济的强大动力。 专家指出，无法与加密产品的盈利能力竞争的小型区域银行在这种情况下特别脆弱。
Tether（USDT）和Circle（USDC）等稳定币发行商的商业模式本身就是基于传统的金融工具。 确保已发行代币价值的储备通常由可靠资产组成，主要是短期美国国债。 发行人将这些债券的收入部分转移给客户，形成有吸引力的存款利率。 因此，悖论在于使用经典金融机制的稳定币为它们创造了直接竞争。
DeFi部门的积极发展加剧了这种情况，该部门提供全方位的金融服务—从贷款和贷款到保险-没有传统中介机构的参与。 一个引人注目的例子是Aave协议，它的功能是一个巨大的自动贷款平台。 用户可以将他们的稳定币放在所谓的流动性池中，并从借出由其他数字资产担保的加密贷款的借款人那里获得利息。 锁定在这种分散协议中的资金总额已经超过800亿美元，这表明对这种模式的信心越来越强。
新政府在白宫的到来只会加强这一趋势。 美国当局已将加密行业的发展确定为战略优先事项，将稳定币视为加强美元全球影响力的工具。 这种政治支持给投资者和在这一领域经营的公司带来了更多的信心。
与此同时，金融界最大的参与者也不会被排除在外。 贝莱德(Blackrock)和康托?菲茨杰拉德(Cantor Fitzgerald)等巨头已经积极与稳定币的主要发行人合作，为储备和资产管理提供服务。 这在银行业内部造成了分裂：虽然中小型银行害怕存款外流，但大型机构正在与加密公司合作寻找新的收入来源。
这是否意味着传统银行体系即将消亡？ 现在谈论她的失踪还为时过早，但已经不可能忽视这个电话。 银行将不得不适应：提高存款利率，开发自己的数字产品，或寻找与快速增长的DeFi生态系统集成的点。 对于消费者来说，这种竞争意味着更多的选择和更好的财务条件，标志着个人财富管理新时代的开始。
