石油市场在一个交易时段出现了大幅逆转。 在跳升至每桶119.5美元后，5月份布伦特期货跌破100美元。 在七国集团国家和国际能源署就战略储备问题和对可能释放储备的期望作出决定的背景下，波动性增加了。
伦敦ICE交易所的5月布伦特期货在一个时段显示出极端的波动范围。 晚间，合约交易价格为每桶99.31美元，比前一天收盘上涨超过7％，但在同一时段早些时候，报价上涨至119.5美元。 在几个小时内摆动超过$20，这是市场紧张的一个指标。
波动的催化剂是七国集团国家和国际能源机构的预期和随后的信号。 市场正在定价可能释放300-400百万桶的战略储备。 这一数量相当于估计为12亿桶的总储量的约四分之一。 应包括美国在内的几个国家的请求，讨论了该倡议。
当很明显目前不会决定从储备中释放石油时，报价的投机成分开始调整。 一些参与者在大幅上涨后录得利润，这加剧了下行趋势。 结果，市场回到了psychological100心理关口下方的区间。
这样的盘中波动不仅反映了实物供求的平衡，也反映了预期的动态。 对石油交易商来说，储备政策改变的可能性很重要，因为它直接影响到原材料的短期可用性。 即使讨论释放数亿桶也可以立即改变期货曲线的结构和头寸的保证金要求。
对于货币和商品市场来说，这样的幅度意味着风险溢价的增加。 出口国以高价获得财政稳定的暂时提振，但波动使收入预测复杂化。 进口商和加工商面临着审查采购策略和套期保值的需要。
在全球贸易的背景下，石油仍然是通胀预期、货运成本和工业能源成本的关键驱动因素。 目前的动态证实，石油市场生活在反应性决策模式中，其中信息信号可以比基本因素更快地移动报价。
